同学小兰问我：小影子，最近XX银行（怕被投诉，就不指名道姓了）给我打电话说现在贷款有活动，给了我一笔消费金，最高30万；月手续费只要0.38，最多可以分36期还款。
我算了下，如果我把30万都提取出来，每月手续费1140。我买6%+的理财产品，每月收益1500块，还能赚360块！
我：折腾半天也就360一个月，你不嫌麻烦啊？
小兰：你不总教育我要有理财的思维嘛，虽然赚的不多，但是我这也算迈入了“钱生钱”的行列，还加杠杆了呢。
我：哟，可把你牛的，还知道“加杠杆”了。可是，合理负债，利用金融杠杆增加个人财富，可不是这么简单的。像你这样听说几个名词就去操作，就是给银行（或者其他小贷公司）送钱。
贷款（包括信用卡分期）广告里说利率，喜欢说日利率、月利率或者每月手续费，很少会告诉你年利率，为的就是让你觉得利率很低。
月息0.38%，年利率是多少？
回答4.56%的，请好好听课。
回答9.12%的，请多看看各种贷款产品的计息规则。
真实年利率要根据产品的利息收取规则计算，4.56%或者接近9.12%都有可能。
贷款产品利率规则通常有几个常用关键词，看到关键词我们就能大致判断出利率水平。
到期还本、先息后本——这两个关键词的意思是本金在借款的最后一天还，前期只要还利息或者一分钱都不用还。这种情况下，真实利率=宣传的利率。小兰说的贷款如果是先息后本，那么真实年利率=0.38%*12=4.56%
等额本息、等额本金——等额本息，每月还的本金和利息金额不同，但是总额相同；等额本金，每月还的本金相同、利息递减。不论什么情况，真实利率=宣传的利率。
日利率——部分贷款产品标注的是日利率，真实利率=日利率*365，比如支付宝借呗，小影子的日利率是万1.7，年利率就是1.7*365/10000*100%=6.205%。借呗官方的说法最低是万1.5，不过小影子认识的支付宝员工自己借呗是万1.2，年利率只有4.38%，而且有80万额度哦（好工作真的能当钱花）。
手续费——在贷款产品里看到这个词，大家就要提高警惕了！
正规银行贷款、分期产品，手续费通常指的就是利息，也就是每月按比例收取的。比如小兰打算借的这个贷款银行，“月息”的官方描述就是“每月手续费”，每月还款额分两块：本金30万分12个月还，每月25000元；利息0.38%是按30万本金计算的，每月30万元*0.38%=1140元，即每月26140元。
如果是这种情况，就不是简单的0.38%*12，而是要在此基础上*1.85，即真实年利率=月手续费率*12*1.85，算出来是8.436%。1.85是一个速算系数，如果想算的准确一点，可以用excel的irr公式，也可以用小程序。
在这里给大家推荐一个小程序：内部收益率计算器。直接搜这个名字，找到小程序就行，长这样↓ ↓ ↓
今天我们要用到的是内部收益率计算器里贷款利率功能。把数据输入相应的栏目里，点“开始计算”，实际利率就算出来了——8.31%，跟咱们前面用简化公式算的8.436%是比较接近的。
以上这种每月还本金和手续费都固定的模式，是银行消费分期、信用卡分期的常见模式，利率是最坑的。在宣传推销的时候，常用话术“每月只要1140元手续费，就能获得30万资金！”
这时候只要多问一句：每月的手续费/利息是固定的吗？就能判断出是否是上述情况。
算完真实年利率，小兰还是不死心：8.31%的贷款肯定是不划算了，那如果真实利率是4.56%呢？30万本金，1.5%的利差就有4500收益，反正也不费什么事儿，几乎就是躺赚啊。你不是老说要带大家躺赚吗？我看这就是个好路子！
看到小兰说“几乎不费什么事儿”我还是很欣慰的，至少，小兰已经考虑到了除了贷款利息之外的另一项成本——时间成本。
看起来这笔投资是“一次申请，一年收钱”。但是实际上，还有两大被忽略的时间成本——
1.选择合适的投资品的时间精力投入。
2.每月按时还款的时间精力投入。
还有更重要的一项成本——风险成本。
如果贷款是每月还款的，那么就可能有逾期还款风险——因为自己马虎大意没有按时还款，或者每月要还本金的产品因为投资期限没有设置好，导致资金链断了，没钱还款，都会造成逾期，而逾期会影响征信，征信又会可能会影响我们其他的贷款，比如房贷。要是因为一条逾期记录，房贷上涨几十个基点（1个基点0.01%），多的利息是这1%利差能赚的好几十倍了。
更重要的是，虽然小兰说会投资低风险产品，但是低风险≠0风险，世界上没有100%安全的事情，更何况我们认为的低风险也只是在自己认知范围内的，18年的时候很多人认为大的P2P平台100%保本保息，现在应该也认清现实了。
听完我的分析，小兰已经有点懵：那为什么各种理财书、理财公众号还说要借钱利用杠杆赚钱呢？
用于借钱，利用杠杆，是实现财富快速增长的最大的途径。但是，有个前提：要在充分考虑风险和收益，经过评估，亏损的风险比较小的情况下，才可以加杠杆，否则，加杠杆不是让你快速致富，是让你快速致贫。
2020年开始就不安稳，全球经济大幅下滑，今年总体的还是稳定为主，借钱投资，这在平时就是一个高风险的事情，在今年的大环境下风险就更高了。
疫情对各行各业影响都很大，最近各家活动很多，包括银行，小影子也收到好几家银行发的分期or贷款优惠广告，有些是套路，实际年利率在10%以上；有些是真的很低，才4.35%，跟公积金贷款利率差不多了。
小影子还是要提醒大家，不是很有把握的投资不要做，现金为王。
